วิเคราะห์งบการเงิน

การวิเคราะห์งบการเงิน
คือ กระบวนการค้นหาข้อเท็จจริงเกี่ยวกับฐานะการเงิน
และผลการดำเนินงานขององค์กรใด ๆ จากงบการเงินขององค์กรนั้น
พร้อมทั้งนำข้อเท็จจริงที่ได้มาใช้ประกอบการตัดสินใจเชิงเศรษฐกิจ

ขั้นตอนการวิเคราะห์งบการเงิน

กำหนดวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์

จัดเก็บรวบรวมข้อมูล

จัดวางข้อมูลให้อยู่ในรูปแบบเดียวกัน

เลือกเครื่องมือที่จะใช้วิเคราะห์

แปลความหมายและประเมินผลที่ได้จากการวิเคราะห์

ประเภทของการวิเคราะห์งบการเงิน

การวิเคราะห์แนวนอน (Horizontal Analysis)
ดูการเปลี่ยนแปลงของรายการสำคัญ

การวิเคราะห์แนวตั้ง (Vertical Analysis)
ดูสัดส่วนของของแต่ละงบ

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน (Ratio Analysis)
เน้นดูตัวที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์หมุนเวียน และหนี้สินหมุนเวียน

สภาพคล่องทางการเงิน (Liquidity Ratios)

1. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน (Current Ratios; CR)
= สินทรัพย์หมุนเวียน/หนี้สินหมุนเวียน
การแปลความหมาย : ธุรกิจมีสินทรัพย์หมุนเวียนเป็น………เท่าของหนี้สินหมุนเวียน

2. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็ว (Quick Ratios; QR)
= (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ)/หนี้สินหมุนเวียน
การแปลความหมาย : ธุรกิจมีสินทรัพย์หมุนเวียนที่เปลี่ยนเป็นเงินสดได้เร็ว
อยู่เป็น………เท่าของหนี้สินหมุนเวียน

วัดประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ (Asset Management Ratios)

1. อัตราการหมุนของสินค้าคงเหลือ (Inventory turnover)
= ต้นทุนสินค้าขาย/สินค้าคงเหลือ
การแปลความหมาย : ธุรกิจสามารถเปลี่ยนสินค้าคงเหลือเป็นยอดขาย
ได้………ครั้งต่อปี (ตัวเลขยิ่งมากยิ่งดี)

2. ระยะเวลาการหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ
= 365/อัตราการหมุนของสินค้าคงเหลือ
การแปลความหมาย : เป็นตัวบอกว่ามีการสำรองสินค้าไว้นานเพียงใด

3. อัตราการหมุนของลูกหนี้ (Account receivable turnover)
= ต้นทุนสินค้าขาย/ลูกหนี้การค้า
การแปลความหมาย : ธุรกิจสามารถเก็บหนี้จากการขายสินค้าเป็นเงินเชื่อ
ได้………ครั้งต่อปี (ตัวเลขยิ่งมากยิ่งดี)

4. ระยะเวลาการเก็บหนี้ (Average collection period)
= 365 / อัตราการหมุนของลูกหนี้
การแปลความหมาย : ในการขายสินค้าเป็นเงินเชื่อแต่ละครั้งใช้เวลา
ในการเก็บหนี้ประมาณ……..วัน (ตัวเลขยิ่งน้อยยิ่งดี)

5. อัตราการหมุนของสินทรัพย์ถาวร (Fixed assets turnover)
= รายได้รวม/สินทรัพย์ถาวร
การแปลความหมาย : สินทรัพย์ถาวรของธุรกิจจะก่อให้เกิดรายได้
เป็น……..เท่าของสินทรัพย์ถาวร (ตัวเลขยิ่งมากยิ่งดี)

6. อัตราการหมุนของสินทรัพย์รวม (Total assets turnover)
= รายได้รวม/สินทรัพย์รวม
การแปลความหมาย : สินทรัพย์รวมของธุรกิจจะก่อให้เกิดรายได้
เป็น……..เท่าของสินทรัพย์รวม (ตัวเลขยิ่งมากยิ่งดี)

วัดความสามารถในการก่อหนี้และการชำระหนี้
(Leverage Ratios)

1. อัตราส่วนแห่งหนี้ (Debt ratio)
= (หนี้สินรวม/สินทรัพย์รวม) * 100
การแปลความหมาย : ทุก 100 บาทของสินทรัพย์รวม
ธุรกิจมีภาระหนี้สินทั้งหมด……….บาท (ตัวเลขยิ่งสูง ความเสี่ยงสูง)

2. อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนทุน (Debt to equity ratio)
= (หนี้สินรวม/ส่วนทุน) * 100
การแปลความหมาย : ทุก 100 บาทของส่วนทุน
ธุรกิจมีภาระหนี้สินทั้งหมด……….บาท (ทำให้ทราบถึงสัดส่วนโครงสร้างเงินทุน)

วัดความสามารถในการทำกำไร (Profitability Ratios)

1. อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin)
= (กำไรสุทธิ/ยอดขาย) * 100
การแปลความหมาย : ทุก 100 บาทของยอดขาย
ก่อให้เกิดกำไรสุทธิ……….บาท (ตัวเลขยิ่งสูงยิ่งดี)

2. อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม (Return on assets : ROA)
= (กำไรสุทธิ/สินทรัพย์รวม) * 100
การแปลความหมาย : ทุก 100 บาทของสินทรัพย์รวม
ก่อให้เกิดกำไรสุทธิ……….บาท (ตัวเลขยิ่งสูงยิ่งดี)

3. อัตราผลตอบแทนต่อทุน (Return on equity : ROE)
= (กำไรสุทธิ/ส่วนทุน) * 100
การแปลความหมาย : ทุก 100 บาทของเงินทุน
ก่อให้เกิดกำไรสุทธิ……….บาท (ตัวเลขยิ่งสูงยิ่งดี)

ประเด็นที่ควรระวัง

1. งบการเงินและหมายเหตุประกอบงบการเงิน ควรเปิดเผยข้อมูลเท่าที่จำเป็น
2. หลีกเลี่ยงการขอคืนภาษี
3. ไม่ควรยื่นเพิ่มเติมบ่อยๆ
4. ไม่ควรมีเงินสดคงเหลือมากเกินไป
5. กฏหมายลูกจะแตกต่างจากหลักเกณฑ์ทางบัญชี เช่น ค่าเสื่อมราคาทรัพย์สิน ค่ารับรอง หนี้สูญ
6. บัญชีเงินยืมกรรมการ กรรมการสามารถให้บริษัทกู้ยืมเงินได้โดยไม่คิดดอกเบี้ย

สิทธิและประโยชน์ทางด้านภาษีอากร

สิทธิและประโยชน์ทางด้านภาษีอากรสำหรับกิจการที่ได้รับส่งเสริมการลงทุน
ตามพระราชบัญญัติส่งเสริมการลงทุน พ.ศ. 2520

1. ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับเงินได้พึงประเมินที่ได้รับ
จากการดำเนินกิจการที่ได้รับส่งเสริมการลงทุน

2. สามารถนำผลขาดทุนจากกิจการที่ได้รับส่งเสริมการลงทุน
ไปใช้ได้ภายใน 5 ปีนับแต่พ้นกำหนดเวลาที่ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล
โดยไม่ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขของประมวลรัษฎากร

3. การยกเว้นภาษีสำหรับเงินได้ประเภทค่าสิทธิที่กิจการได้จ่ายให้แก่บุคคลอื่น

4. การยกเว้นภาษีเงินได้สำหรับเงินปันผลที่ผู้ถือหุ้นได้รับ
จากกิจการที่ได้รับส่งเสริมการลงทุน

5. การลดอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลเมื่อพ้นกำหนดระยะเวลา
ที่ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลอีกร้อยละ 50

6. การสามารถหักรายจ่ายค่าขนส่ง ค่าไฟฟ้าและค่าประปา
ได้เป็นจำนวน 2 เท่าของจำนวนเงินที่ได้เสียไป

7. มีสิทธิจะวางเงินประกัน หลักประกัน หรือจัดให้มีผู้ค้ำประกัน
เพื่อเป็นประกันภาษีมูลค่าเพิ่มแทนการชำระภาษีจากการนำเข้าสินค้า

8. ได้รับยกเว้นหรือลดหย่อนอากรขาเข้าสำหรับเครื่องจักร หรือวัตถุดิบจำเป็น

Note : กิจการอาจได้รับสิทธิประโยชน์ไม่ครบทุกข้อ ขึ้นอยู่กับคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนจะอนุมัติให้ตามบัตรส่งเสริม และกิจการต้องปฎิบัติตามเงื่อนไขที่กำหนดขึ้นจึงจะสามารถนำสิทธิประโยชน์มาใช้ได้